Le bilan de la canicule sur les économies européennes
La vague de chaleur européenne qui a enflammé l’Italie, la France et l’Espagne la semaine dernière a atteint Londres, mettant la vie en attente et testant les infrastructures. La Grande-Bretagne a enregistré ce matin sa température la plus élevée jamais enregistrée, car la chaleur a entraîné la fermeture de certaines écoles, musées et cabinets de médecins, et l’annulation de certains trains et vols. Les prévisionnistes ont signalé des températures de 40 degrés Celsius, ou 104 degrés Fahrenheit, aujourd’hui à Londres. Les autorités ont émis le premier avertissement «rouge» de Grande-Bretagne pour la chaleur extrême, déclarant une urgence nationale dans un pays habitué au climat tempéré, où peu de maisons disposent de la climatisation. Aux États-Unis, le président Biden pourrait déclarer une urgence climatique dès cette semaine, selon le Washington Post.
Le bilan humain de la canicule est alarmant. Des centaines de personnes sont mortes à travers l’Europe. Des milliers d’autres ont dû fuir les incendies de forêt en Espagne, en France et en Grèce.
La chaleur extrême nuit également à l’économie, selon une étude réalisée l’année dernière par des économistes européens et des experts du climat. Les chercheurs ont estimé que les vagues de chaleur avaient en moyenne réduit la croissance annuelle globale du PIB dans toute l’Europe de 0,5 % au cours de la dernière décennie, soit potentiellement plus du double des dommages estimés par les vagues de chaleur au cours des décennies précédentes. La raison : la chaleur extrême a tendance à réduire la productivité, actuellement pour ceux qui travaillent à l’extérieur, mais aussi de plus en plus pour ceux qui travaillent à l’intérieur.
L’été a été une cocotte-minute pour les entreprises et les consommateurs en Europe. L’inflation, comme ailleurs, est à son plus haut niveau depuis des décennies. De plus, la guerre en Ukraine a fait grimper les prix du pétrole et du gaz, la Russie ayant menacé de couper les approvisionnements. La semaine dernière, un projet de rapport de la Commission européenne a abaissé ses perspectives économiques cette année pour la zone euro à 2,6% de croissance du PIB, après avoir prédit 2,7% en mai, et seulement 1,4% de croissance l’année prochaine, contre une prévision de 2,3% en mai.
La chaleur a déjà provoqué des perturbations majeures des récoltes, faisant grimper les prix des denrées alimentaires. Les incendies de forêt en Espagne, au Portugal, en France, en Grèce et en Italie, qui connaît l’une de ses pires sécheresses jamais enregistrées, détruisent les récoltes ou menacent de réduire les rendements. Coldiretti, l’association des agriculteurs italiens, a déclaré que chaque incendie coûte aux Italiens plus de 10 000 euros par hectare – environ 25 000 dollars l’acre – pour éteindre l’incendie et reconstruire le système économique et environnemental sur une période de 15 ans. Le groupe estime que la production de blé en Italie diminuera de 15 % en raison d’une augmentation des coûts de production et de la sécheresse.
La vague de chaleur en Europe ne manquera pas d’aggraver encore sa crise énergétique. La crise énergétique européenne devait déjà coûter 200 milliards de dollars aux pays de la région. Hier, Uniper, l’un des plus grands producteurs d’électricité d’Allemagne, a déclaré que la hausse des prix du gaz et la demande croissante d’électricité à mesure que les températures augmentaient avaient épuisé la quasi-totalité des liquidités de l’entreprise et qu’elle allait avoir besoin d’un renflouement du gouvernement.
Lucrezia Reichlin, professeur d’économie à la London Business School, a déclaré que la vague de chaleur mettait à rude épreuve les économies européennes qui étaient déjà dans un état fragile. Les finances publiques ont également été affectées, a-t-elle déclaré, car les pays qui avaient beaucoup dépensé pour l’aide à la pandémie ont pris des mesures coûteuses pour aider les consommateurs à faire face aux prix élevés de l’énergie. « La combinaison de ces choses est entièrement négative – la question est de savoir à quel point cela va être négatif. »
VOICI CE QUI SE PASSE
SkyBridge de Scaramucci suspend les retraits dans l’un de ses fonds. SkyBridge Capital, dirigée par Anthony Scaramucci, directeur de la communication de Donald Trump pendant 11 jours, aurait été forcé de suspendre les rachats de l’un de ses plus petits fonds qui ont subi de lourdes pertes sur les investissements en crypto et en actions. Un pivot vers la crypto à la fin de l’année dernière a également nui à la performance du plus grand fonds de SkyBridge, les portefeuilles de fonds spéculatifs multi-conseillers, qui disposaient de 2 milliards de dollars d’actifs en mars et avaient baissé de 17% au cours des cinq premiers mois de l’année, selon une lettre aux actionnaires de début juin qui a été vue par DealBook.
Apple aurait l’intention de ralentir ses embauches. Les changements, qui ne s’appliqueront qu’à certaines équipes, aideront l’entreprise à faire face à un ralentissement économique potentiel, a rapporté Bloomberg. Des entreprises comme Alphabet, Meta et Snap ont réduit leurs budgets ces dernières semaines, et certaines, comme Tesla, ont procédé à des réductions de personnel dans un contexte de baisse plus large des marchés.
Elon Musk et les avocats de Twitter se préparent pour leur première rencontre dans le Delaware. Les deux équipes présenteront ce matin devant la juge Kathaleen McCormick (virtuellement, parce qu’elle a le Covid). Twitter fait pression pour un procès accéléré de quatre jours en septembre, tandis que les avocats de Musk proposent février. Le tribunal a mis à disposition une ligne d’accès public pour écouter les débats : 774-267-2687.
Les assistants de huit des membres les plus progressistes de la Chambre déposent des pétitions pour former des syndicats. Il s’agit de la première action substantielle du personnel du Congrès pour s’organiser collectivement pour de meilleures conditions de travail et ouvre la voie aux aides ménagères pour négocier les conditions de travail, les congés payés et de maladie et les politiques de promotion sans menace de représailles – un droit que les travailleurs fédéraux ont déjà.
La compagnie énergétique nationale iranienne aurait signé un accord avec le géant énergétique russe Gazprom. Le protocole d’accord, vaut environ 40 milliards de dollars selon l’agence de presse du ministère iranien du Pétrole, survient alors que le président russe, Vladimir Poutine, se rend aujourd’hui en Iran pour une rare visite internationale, alors que les sanctions rapprochent les deux pays.
Signaux mitigés des rapports sur les bénéfices des grandes banques
Hier, Bank of America et Goldman Sachs ont annoncé leurs bénéfices pour le deuxième trimestre, ce qui en fait les dernières des plus grandes sociétés financières du pays et des puissances de Wall Street à le faire. Le bénéfice de Bank of America a chuté d’un tiers par rapport à la même période l’an dernier. Les bénéfices étaient également en baisse chez Goldman, mais comme pour Citigroup la semaine dernière, de solides revenus de négociation lui ont permis de déclarer des bénéfices meilleurs que prévu. Voici les plats à emporter :
Les marchés étaient volatils, mais il y avait de l’argent à gagner dans le commerce. Les bénéfices du deuxième trimestre de toutes les banques étaient en baisse par rapport à l’année précédente. Mais dans certains cas, la baisse n’a pas été aussi sévère que les analystes l’avaient prévu. Les consommateurs ont continué à dépenser et à emprunter.
L’économie pourrait ralentir, mais elle ne glissera pas dans une contraction pure et simple, ont déclaré les chefs de banque.
« Rien dans les données que je vois n’indique que les États-Unis sont au bord de la récession », a déclaré Jane Fraser, directrice générale de Citigroup, lors d’une conférence téléphonique.
« Nous avons beaucoup examiné, très attentivement, nos données réelles », a déclaré Jeremy Barnum, directeur financier de JPMorgan, lors d’un appel avec des journalistes. « Il n’y a essentiellement aucune preuve de faiblesse réelle. »
« C’est un marché difficile, mais je pense qu’il est important de dire que ce n’est pas compliqué en 2008 », a déclaré aux analystes James Gorman, directeur général de Morgan Stanley.
Bien que la plupart des investisseurs individuels aient perdu de l’argent au deuxième trimestre, la volatilité des marchés a été une aubaine pour les banques. Cela était particulièrement vrai chez Goldman Sachs, où les revenus commerciaux ont augmenté de 31%, dépassant ceux de ses rivaux. Dans le sillage de la crise financière il y a plus de dix ans, les grandes banques, poussées en partie par les régulateurs et les modifications de la loi, ont promis de se détourner des paris risqués sur le marché. Aujourd’hui, beaucoup tirent une part croissante de leurs revenus du trading, même s’ils déclarent toujours prendre moins de risques qu’auparavant.
« S’ils ne peuvent plus faire confiance à aucune des banques et qu’ils ne font déjà pas confiance au marché du logement, qu’est-ce que cela ferait au sentiment de sécurité des gens quant à leurs moyens de subsistance? »
— Zhiwu Chen, professeur de finance à l’Université de Hong Kong, sur les retombées d’un scandale bancaire en Chine qui a révélé des problèmes systémiques dans le système financier du pays.
L’accord de Trump Media aurait fui des mois à l’avance
Des mois avant que la société de médias sociaux de l’ancien président Donald Trump n’annonce son accord de 300 millions de dollars avec un SPAC, les employés d’une société d’investissement peu connue de Miami avaient appris la fusion imminente, ont déclaré trois personnes familières avec les discussions internes de l’entreprise à Matt Goldstein du Times. Maintenant, les autorités fédérales enquêtent sur une augmentation inhabituelle des échanges dans les jours précédant l’annonce de l’accord avec le SPAC, Digital World.
Les procureurs fédéraux et les régulateurs des valeurs mobilières tentent de déterminer pourquoi les commerçants ont récupéré des millions de mandats émis par Digital World quelques jours seulement avant l’annonce le 20 octobre de sa fusion avec Trump Media. (Les bons de souscription permettent aux détenteurs d’acheter des actions à un prix prédéterminé.) Le lendemain de l’annonce de l’accord, les actions et les bons de souscription de Digital World ont bondi, le cours de l’action augmentant de 350 % et le prix des bons de souscription de près de 1 300 %. .
Un grand jury fédéral à Manhattan a émis des assignations à comparaître pour obtenir des informations sur une société d’investissement de Miami, Rocket One Capital, entre autres, a déclaré Digital World dans un récent dossier. Un haut dirigeant de Rocket One, Bruce Garelick, était membre du conseil d’administration de Digital World jusqu’à sa démission ces dernières semaines.
La portée exacte des enquêtes fédérales reste floue. Les autorités n’ont accusé personne d’actes répréhensibles et les représentants de Garelick et d’autres ont nié avoir fait quoi que ce soit d’inapproprié.
Mais les responsables de Rocket One auraient discuté des moyens de tirer profit de l’accord en cours. Deux des personnes familières avec les discussions internes de Rocket One ont déclaré que Garelick avait mentionné la possible fusion avec Trump Media à certains employés l’été dernier. À cette époque, un employé de Rocket One a été invité à effectuer une analyse financière de Digital World, y compris ses mandats, a déclaré l’une des personnes. Carl Schoeppl, un avocat représentant Garelick, a refusé de commenter.
C’est le dernier coup porté à l’accord Trump SPAC. Les autorités fédérales enquêtent également pour savoir si les révélations de Digital World sur les pourparlers de fusion avec Trump Media ont violé les règles applicables aux SPAC. Et la SEC envisage de bloquer complètement la fusion. Avec d’autres engagements d’investisseurs en fonction de l’accord, cela priverait Trump Media de 1,3 milliard de dollars.
LA VITESSE DE LECTURE
Offres
Politique
Le meilleur du reste
Nous aimerions vos commentaires ! Veuillez envoyer vos réflexions et suggestions par e-mail à [email protected]
