La Virginie-Occidentale a annoncé jeudi matin que cinq grandes institutions financières, dont Goldman Sachs et JPMorgan, se verraient interdire de faire des affaires avec l’État parce qu’elles ont cessé de soutenir l’industrie du charbon.
L’annonce, faite par le trésorier de Virginie-Occidentale, Riley Moore, est la première fois qu’un État décide de rompre ses relations bancaires avec les grandes entreprises de Wall Street en raison d’objections à leurs efforts pour réduire les émissions dangereuses qui réchauffent la planète.
Cette année, la Virginie-Occidentale a promulgué une loi défendue par M. Moore qui lui a donné le pouvoir d’interdire aux institutions financières de faire affaire avec l’État s’il s’avérait qu’elles « boycottaient » les combustibles fossiles.
Le mois dernier, M. Moore a envoyé des lettres à six sociétés financières les informant qu’elles pourraient être exclues des affaires de l’État et leur donnant 45 jours pour répondre. Outre Goldman Sachs et JPMorgan, M. Moore a écrit à trois autres banques – Morgan Stanley, Wells Fargo et US Bancorp – ainsi qu’au plus grand gestionnaire d’actifs au monde, BlackRock.
Sur les six entreprises, toutes sauf US Bancorp se sont vu interdire jeudi de faire des affaires avec la Virginie-Occidentale. Cette décision intervient quelques heures seulement après que le sénateur Joe Manchin de Virginie-Occidentale, qui a bloqué pendant des mois les efforts du président Biden pour adopter une législation climatique majeure, a annoncé un accord surprise qui élargira radicalement le soutien fédéral aux énergies renouvelables.
Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley et Wells Fargo ont déclaré publiquement qu’ils réduisaient fortement le financement des nouveaux projets de charbon, tandis que BlackRock réduisait ses participations dans les sociétés charbonnières depuis 2020.
De telles mesures sont de plus en plus courantes à Wall Street alors que les grandes sociétés financières s’efforcent de réduire leur exposition financière à des industries comme le charbon, qui est un contributeur majeur aux émissions de réchauffement de la planète, et est devenue moins rentable ces dernières années.
De nombreuses grandes entreprises, y compris celles que M. Moore a bannies des activités d’État, se sont également engagées à réduire considérablement leurs propres émissions au cours des prochaines décennies et à jouer un rôle actif dans le soutien d’une transition vers une économie moins dépendante des combustibles fossiles. .
M. Moore a déclaré que US Bancorp avait évité de figurer sur la liste de l’État des institutions financières dites restreintes parce qu’elle avait décidé d’éliminer les politiques contre le financement du charbon de sa politique de risque environnemental et social.
Le charbon est le combustible fossile le plus polluant. La production de charbon aux États-Unis est en déclin depuis plus d’une décennie, en grande partie grâce à l’expansion du gaz naturel à moindre coût.
Certaines des institutions financières ciblées ont actuellement des relations bancaires avec l’État, notamment JPMorgan, qui travaille avec le système universitaire public de Virginie-Occidentale, et est l’un des 25 dépositaires désignés pour l’État, détenant environ 46 millions de dollars, selon M. Moore.
M. Moore a déclaré que ces contrats seraient résiliés d’ici la fin de l’année et que l’État commencerait à rechercher de nouveaux fournisseurs de services qui n’avaient pas de politiques ciblant l’industrie du charbon.
Actualisé
28 juillet 2022, 11 h 04 HE
Les institutions financières n’ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires.
Dans une interview, M. Moore a décrit son application de la nouvelle loi comme un effort pour remédier à ce qu’il a décrit comme un conflit d’intérêts inhérent à son État, le deuxième producteur de charbon du pays après le Wyoming.
« Nous remettons de l’argent à une institution financière qui est généré par l’industrie des combustibles fossiles », a-t-il déclaré. « En même temps, ils essaient de diminuer ces fonds. Il y a là un conflit d’intérêts évident. »
En 2020, le directeur général de BlackRock, Larry Fink, visait l’industrie du charbon dans sa lettre annuelle aux clients, annonçant que les fonds gérés par l’entreprise commenceraient à se désinvestir des sociétés charbonnières.
« Le charbon thermique est très intensif en carbone, devenant de moins en moins viable économiquement et fortement exposé à la réglementation en raison de ses impacts environnementaux », il a écrit. « Avec l’accélération de la transition énergétique mondiale, nous ne pensons pas que la logique économique ou d’investissement à long terme justifie la poursuite des investissements dans ce secteur. »
Goldman Sachs fait partie des banques qui ont déclaré qu’elles cesseraient de financer la plupart des nouveaux projets de charbon.
« La production d’électricité au charbon est l’une des plus grandes sources de polluants atmosphériques, y compris les émissions de gaz à effet de serre, et a d’autres impacts importants sur l’environnement, la santé et la sécurité des communautés locales », lit-on. une déclaration sur le site de la banque. « Cependant, l’énergie au charbon reste une source importante de production d’électricité et contribue à un approvisionnement énergétique fiable et diversifié, en particulier dans les économies en développement. »
Les cinq entreprises ciblées par M. Moore soutiennent les principes environnementaux, sociaux et de gouvernance, ou ESG, un terme fourre-tout qui est devenu un paratonnerre pour les critiques des conservateurs.
Cette année, M. Moore a retiré environ 20 millions de dollars des fonds de fonctionnement de l’État à BlackRock parce qu’il a déclaré que l’entreprise était excessivement concentrée sur les priorités ESG.
L’opposition à l’ESG monte dans les cercles républicains. L’ancien vice-président Mike Pence, candidat potentiel à la présidentielle républicaine de 2024, a récemment déclaré qu’il souhaitait « maîtriser » l’ESG.
Les républicains de la Chambre et du Sénat se sont récemment prononcés contre la volonté croissante d’intégrer plus profondément le risque climatique dans le système financier.
Et de plus en plus d’États sont prêts à prendre des mesures contre les institutions financières qui se détournent des combustibles fossiles.
Les législateurs républicains d’une douzaine d’autres États ont avancé des projets de loi similaires à celui appliqué en Virginie-Occidentale, et les gouverneurs de quatre États, dont le Texas et l’Oklahoma, ont signé de telles lois.
Mercredi, Ron DeSantis, le gouverneur de Floride, s’est joint à la campagne, proposant une législation interdisant aux sociétés financières qui gèrent les fonds de pension de l’État de tenir compte des facteurs environnementaux lors de la prise de décisions d’investissement.
Alors que l’industrie du charbon est en déclin, c’est toujours une grande entreprise en Virginie-Occidentale. Les taxes sur les industries du charbon et des combustibles fossiles sont la troisième plus grande source de fonds pour la Virginie-Occidentale, selon l’État. Au cours de l’exercice le plus récent, l’État a perçu quelque 769 millions de dollars d’impôts de départ auprès des sociétés de charbon et d’autres combustibles fossiles, ce qui représente 13 % des 5,89 milliards de dollars de fonds collectés par l’État.
M. Moore a refusé de dire s’il acceptait le consensus scientifique selon lequel les émissions provenant de la combustion de combustibles fossiles entraînent un réchauffement planétaire catastrophique. Au lieu de cela, il a dit que même si tel était le cas, il était de sa responsabilité de protéger les moyens de subsistance des habitants de la Virginie occidentale.
« A quel prix pour l’épanouissement humain sommes-nous prêts à imposer ces types de restrictions en ce qui concerne l’accès à une électricité bon marché et fiable? » il a dit. « En tant que Virginie-Occidentale, notre capacité à pouvoir aider à alimenter la nation avec les ressources naturelles dont nous disposons est un avantage non seulement pour nous, mais pour l’ensemble du pays. »
