Nous mesurons la santé de l’économie dans son ensemble par quelques gros chiffres – les taux d’intérêt, que la Réserve fédérale a relevés de trois quarts de point mercredi; le produit intérieur brut, dont nous avons appris jeudi qu’il avait chuté pour un deuxième trimestre consécutif ; et le marché boursier, qui rebondit depuis des mois. Mais pour les personnes qui préparent leur retraite ou qui en rêvent, le seul chiffre qui compte le plus est plus proche de chez elles : leur propre épargne-retraite. Et la volatilité des chiffres globaux est liée, bien sûr, aux plans individuels.
Le New York Times voulait savoir comment ce moment incertain vous affecte et comment vous gérez votre épargne-retraite et vos investissements.
Des centaines d’entre vous à travers le monde ont répondu à nos questions. Certains lecteurs avaient des questions spécifiques, comme quand prendre la sécurité sociale. Mais d’autres, comme ces six, offraient une vision plus large de leur situation personnelle et de la façon dont ils tentaient de trouver l’équanimité.
À un moment où beaucoup ressentent une déconnexion entre le macro et le personnel – un récent sondage a montré un malaise général parmi les électeurs à propos de l’économie, même si certains voient la stabilité dans leur propre vie – les expériences de ces lecteurs montrent qu’il existe une variété de façons de faire face.
« Je considère cela comme une opportunité d’acheter moins cher »
Ce n’est que maintenant que Michael Lewis peut reconnaître la valeur d’avoir John C. Bogle, le fondateur de Vanguard, comme conférencier de début de lycée. À l’époque, les conseils d’investissement influents de M. Bogle pour les Américains ordinaires ne signifiaient pas grand-chose pour l’adolescent M. Lewis, qui travaille comme directeur de la recherche marketing dans une entreprise technologique. Mais aujourd’hui, à l’instar de son grand-père et de sa mère, il est un investisseur passionné de Vanguard.
« Je ne l’ai apprécié que bien après coup », a déclaré M. Lewis, 41 ans, de Berkeley, en Californie.
L’incertitude récente du marché ne l’a pas ébranlé comme l’a fait la crise de 2008. Il se souvient des erreurs qu’il a commises la dernière fois en vendant des fonds communs de placement à perte.
« En gros, ce qu’il m’a dit, c’est ‘Ne fais rien' », a-t-il déclaré. « Et en fait, me connaissant, je considère cela comme une opportunité d’acheter moins cher, puisque je ne prends pas ma retraite de sitôt. »
M. Lewis veille également à ne pas surveiller de trop près ses placements de retraite, au-delà d’un examen «à un niveau très élevé» pour s’assurer que les comptes sont conformes aux performances du marché et qu’il n’y a rien de frauduleux.
« Je pense que ça va finir par augmenter », a-t-il dit, ajoutant que ses fonds de retraite et ceux de son mari sont principalement investis dans des fonds indiciels.
M. Lewis s’attend à ce que sa retraite soit différente de celle de ses parents et grands-parents. Il se voit travailler comme consultant jusqu’à ses 70 ans. « Pensez-y – vous êtes en quelque sorte au sommet de vos connaissances dans une carrière, puis ça s’arrête », a-t-il déclaré.
Enfant unique, il discute régulièrement d’investissement avec sa mère. « J’ai profité du fait que j’ai commencé à avoir un certain niveau de littératie financière », a-t-il déclaré. « Et avoir quelqu’un à qui poser des questions et à qui faire rebondir des idées. »
Un guide pour les investisseurs
La baisse des marchés boursiers et obligataires cette année a été douloureuse. Et il reste difficile de prédire ce qui nous attend pour l’avenir.
« Je ne veux pas jouer »
Pour Stefan Shaw, la retraite ne signifie pas quitter le travail. Au lieu de cela, il pense que sa retraite lui permettra de choisir les projets sur lesquels il souhaite le plus travailler et qu’il trouve épanouissants.
« Je veux être dans un endroit où je n’ai pas à faire de compromis sur le type de travail que je fais et avec qui je travaille », a déclaré M. Shaw, 54 ans. « Et je suis vraiment proche de ça. »
Mais M. Shaw, qui vit à Munich et dirige sa propre entreprise de conseil en philanthropie, a calculé ce que lui et sa femme considèrent comme le montant minimum d’épargne qu’ils doivent maintenir pour soutenir ce plan. Et la récente volatilité des marchés a incité M. Shaw à surveiller de très près les soldes. Il effectue un calcul hebdomadaire pour rééquilibrer le portefeuille et s’assurer que même si les actions chutent de 50 % supplémentaires, lui et sa femme seraient en mesure de maintenir leur niveau de vie actuel. Il décrit cela comme s’assurer qu’ils sont toujours «dans le vert» – et s’ils ne le sont pas, ils réduiront leurs dépenses.
« Quand la pandémie a frappé, en fait, je me rapprochais de ce point de rupture avec cette règle des 50% », a-t-il déclaré. « Ça n’avait pas l’air bien. » À l’époque, son portefeuille contenait 60 % d’actions. Lorsque les marchés se sont redressés, M. Shaw a réaffecté une pondération de 50 % aux actions.
« Je sais que je laisse de côté un certain potentiel là-bas, mais je préfère être du bon côté », a-t-il déclaré. « Je ne veux pas jouer. » (Il a dit qu’il recevrait éventuellement un revenu d’une pension gérée par le gouvernement, mais que « ce ne sera pas substantiel ».)
Avec une expérience de travail antérieure, y compris le conseil et le conseil artistique, M. Shaw a déclaré qu’il était devenu confiant en sachant qu’il avait vécu à la fois avec des chèques de paie gras et maigres – et que lui et sa femme pourraient se réadapter si nécessaire.
« Je sais que même si je prenais un mauvais coup financièrement, il y aurait un moyen de faire face », a-t-il déclaré.
« Je vais juste me boucher le nez et travailler »
Le Dr Melissa Yuan-Innes croit fermement au mouvement connu sous le nom de FIRE – indépendance financière, retraite anticipée. Médecin urgentiste dans la quarantaine qui vit à l’extérieur d’Ottawa, elle gère l’imprévisibilité en travaillant plus d’heures ou en dépensant moins.
Ses heures à l’hôpital ont fluctué au cours des dernières années, un arrangement qui l’aide à trouver un équilibre entre s’occuper de ses deux enfants, maintenant âgés de 16 et 11 ans, et développer une autre carrière d’auteur de thrillers médicaux. L’approche FIRE – qui consiste à maintenir des habitudes frugales et à économiser autant d’argent que possible – signifie qu’elle et son mari, un ingénieur, peuvent maintenir leur mode de vie. Pour le moment, elle travaille de 10 à 20 heures par semaine aux urgences mais elle chronométrera plus si nécessaire.
« Je devais compter sur moi-même », a déclaré le Dr Yuan-Innes. « Je vais juste me boucher le nez et travailler. »
Savoir qu’elle peut obtenir plus de travail l’aide à rester détachée des virages du marché, a-t-elle déclaré.
« Je les ignore », dit-elle. « Si nous avons besoin de plus d’argent, nous gagnerions simplement plus d’argent – je préférerais ne pas le faire, donc c’est triste, mais ce n’est certainement pas aussi difficile que les gens qui reçoivent le salaire minimum. »
Elle a ajouté: « Je me sens chanceuse – m’asseoir et regarder votre portefeuille ne fait que jouer avec votre tête. » Pourtant, le Dr Yuan-Innes a vu la valeur de leurs obligations baisser et envisagera de les vendre plus tard.
Elle reconnaît avec empressement son passé. « Je reconnais mon privilège d’avoir des parents et des grands-parents qui ont travaillé extrêmement dur avant moi », a déclaré le Dr Yuan-Innes. « De nombreux types d’indépendance financière vous diront qu’ils sont entièrement autodidactes, ignorant les avantages qu’ils ont tirés de leur privilège blanc, de leur sexe, de leur statut de classe moyenne, de leur éducation, du gouvernement ou des sacrifices de leurs proches. »
« Nous avons de la chance d’avoir assez d’argent pour couvrir ce qui sort », a-t-elle déclaré.
« Nous avons la mémoire courte »
Accro aux nouvelles depuis toujours, Leslie Westbrook a éteint la télévision lorsque les marchés boursiers ont plongé ce printemps et tout ce qu’elle a vu était rouge.
Regarder le crawl sur son écran, a-t-elle dit, était stressant. « J’ai en quelque sorte l’impression que votre tension artérielle suit », a déclaré Mme Westbrook, 69 ans, de Carpinteria, en Californie. « Ce qui se passe sur le marché boursier – nous sommes censés attendre longtemps, mais nous avons la mémoire courte, dans certains façons. »
La grand-mère de Mme Westbrook a joué un rôle important dans l’éveil de son intérêt pour l’investissement. Sa grand-mère travaillait comme comptable dans l’industrie des produits de gros à Los Angeles et a investi son propre argent, encourageant sa famille à penser à long terme à ses finances. Et puis il y avait les cadeaux de Noël de grand-mère au jeune Leslie : des certificats d’actions en papier dans des entreprises comme Ford Motor ou Safeway. Mme Westbrook a vendu ces actions d’enfance il y a longtemps, mais la leçon financière a duré, a-t-elle déclaré. Elle a un conseiller pour gérer ses comptes de retraite, mais dit qu’elle aime échanger un petit IRA hérité d’un ami.
« Je considère la bourse comme un jeu légal », a-t-elle déclaré.
Pour ses revenus, Mme Westbrook s’appuie sur une combinaison de la sécurité sociale, des revenus de son travail en tant qu’écrivain de voyage indépendant et d’un concert en tant qu’agent de liaison aux enchères. Pour ce travail, elle a mis à profit une formation en art et en antiquités pour aider les clients à expédier des objets spéciaux aux grandes maisons de vente aux enchères ; elle gagne une part des ventes. Elle fait également du bénévolat et aide à organiser une peinture murale honorant la communauté latino de sa ville.
« Je suis une baby-boomer, alors vous vous demandez : ‘Comment vais-je prendre ma retraite ?’ », a-t-elle déclaré. « Et vous savez, si je savais quand j’allais mourir, ça irait beaucoup mieux. »
« Nous avons toujours le dividende »
Steve Adams, 65 ans, aimerait prendre sa retraite dans quelques années de la société de logiciels où il travaille près de Charlotte, en Caroline du Nord, et rejoindre sa femme, Janet Wilson, 70 ans, qui est déjà à la retraite. Mais au milieu des fluctuations boursières, son emploi à temps plein leur donne une marge de manœuvre et une opportunité d’investir en cas de baisse.
« Le marché est ridiculement surgonflé depuis un certain nombre d’années maintenant, et il a juste besoin d’un recul pour qu’il puisse en quelque sorte s’auto-corriger », a déclaré M. Adams. « Cela présente une très bonne opportunité d’achat. »
Cette capacité à voir la situation dans son ensemble a été durement acquise. M. Adams a déclaré qu’ils avaient «été touchés» lors de la crise financière de 2008, mais cela les a incités à commencer à travailler avec un conseiller financier. Le conseiller les a orientés vers des actions générant des dividendes et, au cours des 14 dernières années, ils ont conçu un portefeuille avec des dividendes qui couvrirait leurs frais de subsistance à la retraite, a-t-il déclaré.
« Nous avons constaté une baisse de la valeur des actions, mais nous avons toujours le dividende », a déclaré M. Adams.
Ils ont également planifié la retraite de Janet et ont remboursé l’hypothèque de leur maison il y a quelques années.
« C’est bien, parce que vous avez un filet de sécurité si tout va mal dans un panier à main – tant que le marché immobilier reste solide, vous pouvez toujours faire une hypothèque inversée ou quelque chose comme ça », a-t-il déclaré.
M. Adams se réjouit également de savoir que son entreprise est en bonne santé. Jusqu’à présent, a-t-il dit, il n’a pas constaté de ralentissement de ses revenus comme il l’a fait en 2008.
« L’objectif est que si je peux prendre ma retraite à 67 ans, nous aurons un revenu plus que suffisant par mois », a-t-il déclaré. «Je vais rater certains des gros chèques de paie, mais c’est ce que c’est – je veux dire, je pourrais tomber mort dans deux ans. Je préfère passer du temps à voyager.
« Combien de temps me reste-t-il ? »
Covid a bouleversé la vie professionnelle d’Irvin Schonfeld en 2020. Il a contracté la maladie en mars de cette année-là et trois personnes proches de lui en sont mortes ce printemps-là. Ce coup de poing l’a poussé à prendre sa retraite il y a environ un an, et il a quitté son poste de professeur de psychologie au City College et au Graduate Center de la City University de New York.
« Je pensais: ‘Combien de temps me reste-t-il?' », a-t-il déclaré. « Et c’était très dur – je dois vous dire que je suis toujours ambivalent d’avoir pris ma retraite. »
Le professeur Schonfeld, 74 ans, de Brooklyn, n’est pas si préoccupé par l’évolution du marché, puisque lui et sa femme se considèrent chanceux d’avoir un revenu stable de sa pension (bien qu’il n’y ait pas d’augmentation du coût de la vie, note-t-il). Mais il manque un travail qu’il aimait et les collègues et étudiants dont il appréciait la compagnie à travers un ciné-club pour les amateurs de cinéma classique qu’il a créé. Il reste donc engagé dans la recherche et l’édition. Natif de New York, il a commencé à écrire un mémoire sur son enfance dans le projet Glenwood Houses.
Les marchés agités sont dans son esprit, mais après avoir connu la crise financière, le professeur Schonfeld et sa femme ont décidé d’économiser au moins deux ans de frais de subsistance en espèces pour surmonter une baisse du marché. En tant que fils de parents qui ont vécu la Grande Dépression, la préservation de la stabilité a été essentielle à sa planification financière. Son père était employé des postes et sa mère était vendeuse à temps partiel au grand magasin Abraham & Straus.
« Ils avaient des moyens modestes et je suis allé au Brooklyn College parce que c’était gratuit, donc je sais à quoi ressemble la vie de la classe moyenne inférieure », a-t-il déclaré.
Le professeur Schonfeld se souvient très bien des pressions fiscales de New York au début des années 1990, lorsque l’État a réduit le budget de son université et que des professeurs titulaires ont perdu leur emploi.
« C’était vraiment effrayant, parce que mes enfants étaient à l’école primaire », a-t-il déclaré. « Je savais qu’il y avait des routes cahoteuses devant moi, et je n’ai pas laissé la prospérité qui a suivi pendant les années Obama me donner l’illusion que j’étais fait de téflon. »
