La First Republic Bank est en pourparlers pour lever des fonds auprès d’autres banques ou sociétés de capital-investissement en émettant de nouvelles actions, dans une tentative désespérée de renforcer ses finances, un jour après que les plus grandes banques américaines lui ont donné une injection de 30 milliards de dollars, trois personnes connaissant le processus dit.
Les termes de tout accord sont toujours en discussion, ont déclaré deux personnes. Une vente complète de la banque est également possible, a déclaré l’une des personnes. La valeur marchande de la banque a chuté à 4 milliards de dollars vendredi, contre environ 22 milliards de dollars début mars.
Un représentant de la Première République a refusé de commenter.
Les efforts de First Republic montrent à quelle vitesse les problèmes d’un prêteur – la Silicon Valley Bank, qui s’est effondrée la semaine dernière – se sont propagés à l’ensemble du marché. Les bilans de nombreuses banques similaires à la Silicon Valley Bank ont fait l’objet d’un examen minutieux de la part d’investisseurs instables à la recherche de trous financiers potentiels, tandis que les déposants, craignant que leur argent ne soit en sécurité, l’ont déplacé ailleurs.
Les actions de First Republic ont bénéficié d’un bref répit après l’annonce jeudi par JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo et Citigroup, ainsi que sept autres banques de premier plan, qu’ils injecteraient 30 milliards de dollars dans le prêteur assiégé pour éviter la ruine financière. Mais vendredi matin, les actions du prêteur de taille moyenne ont de nouveau chuté.
Ce montant de 30 milliards de dollars est en fait un dépôt gigantesque, un peu comme la façon dont les clients et les entreprises de tous les jours placent leur argent dans une banque. Cet argent est destiné à aider la Première République à respecter ses obligations à court terme. En comparaison, lever des fonds en émettant des actions permettra à la banque de renforcer l’activité sous-jacente et de renforcer sa capacité à gérer les pertes.
De nombreux analystes ont déclaré que les investisseurs pourraient considérer le sauvetage de First Republic comme une solution à court terme. Les analystes d’UBS ont déclaré que les actions bancaires « ne s’installeraient vraiment que lorsque le marché aura l’impression qu’il existe une solution à plus long terme » aux malheurs de la Première République.
La Première République avait déjà exploré des options pour se sauver. Avant l’annonce de la bouée de sauvetage jeudi, il travaillait avec des conseillers sur une éventuelle vente à un rival plus important ou sur un sauvetage qui pourrait inclure une injection rapide de liquidités pour s’assurer qu’il en avait assez pour payer les retraits des clients à l’avenir. Le prêteur avait également tenté de consolider ses finances le week-end dernier avec jusqu’à 70 milliards de dollars de prêts d’urgence de la Réserve fédérale et de JPMorgan.
